Aktienoptionen Risiko Umkehrung

Risiko-Umkehrung. Was ist eine Risiko-Umkehrung. Ein Risiko Umkehrung, im Rohstoffhandel, ist eine Hedge-Strategie, die aus dem Verkauf eines Anrufs und Kauf einer Put-Option besteht Diese Strategie schützt vor ungünstigen, abwärts Preisbewegungen aber begrenzt die Gewinne, die aus gemacht werden können Günstige Aufwärtsbewegungen In Devisenhandel Devisenhandel ist die Risikoumkehr der Unterschied in der Volatilität oder im Delta, zwischen ähnlichen Call - und Put-Optionen, die Marktinformationen vermitteln, die für die Handelsentscheidung verwendet werden. BREAKING DOWN Risk Reversal. Eine Risikoumkehr ist auch bekannt als Schutzkragen In einer kurzen Risikoumkehrung geht es bei der Strategie um kurzfristige Call - und Long-Put-Optionen, um einen Gewinn zu erzielen, der dem des zugrunde liegenden Instruments ähnlich ist. Eine kurze Risikostreuung kann als synthetischer Kurzschluss bezeichnet werden Eine lange risikoumkehrung Bei einer kurzfristigen risikoumkehrung ist der anleger verpflichtet, den zugrunde liegenden anteil zum angegebenen pauschal zu verkaufen, da die Call-Option geschrieben ist. Eine kurzfristige risikoumkehrungsstrategie beinhaltet typischerweise den Verkauf einer Call-Option mit einem höheren Ausübungspreis als der Long Put-Option Darüber hinaus ist der Handel in der Regel für eine credit. Risk Reversal Mechanics implementiert. Wenn ein Investor ist ein kurzes zugrunde liegendes Instrument, der Investor sichert die Position, die eine lange Risikoumkehr durch den Kauf einer Call-Option und Schreiben einer Put-Option auf das Basiswert Instrument Umgekehrt, wenn ein Investor ist lange ein zugrunde liegendes Instrument, schließt der Investor eine Risiko Umkehrung, um die Position zu sichern, indem sie einen Anruf und Kauf einer Put-Option auf die zugrunde liegenden Instrumentmodities Risk Reversal Beispiel. Zum Beispiel sagen, Producer ABC gekauft eine 11. Juni Put-Option Und verkaufte eine 13 50 Juni Call-Option bei sogar Geld die Put-und Call-Prämien sind gleich In diesem Szenario ist der Produzent gegen jede Preisbewegungen im Juni unter 11 geschützt, aber der Vorteil der Aufwärts-Preisbewegungen erreicht die Höchstgrenze bei 13 50.Foreign Exchange Options Risk Reversal Beispiel. Risk Reversal bezieht sich auf die Art und Weise, in der ähnliche Out-of-the-money Call-und Put-Optionen, in der Regel FX-Optionen, von Händlern zitiert statt stattdessen zitiert diese Optionen Preise, Händler zitieren ihre Volatilität Je größer die Nachfrage Für einen Optionskontrakt um so größer ist die Volatilität und der Preis Eine positive Risikoumkehr bedeutet, dass die Volatilität der Anrufe größer ist als die Volatilität ähnlicher Puts, was bedeutet, dass mehr Marktteilnehmer auf einen Anstieg der Währung als auf einen Tropfen setzen und umgekehrt Wenn die risikoumkehrung negativ ist So können risikoumkehrungen verwendet werden, um Positionen im Devisenmarkt zu beurteilen und Informationen zu handeln, um Handelsentscheidungen zu treffen. Risikoüberwachung. Risk Reversal - Einleitung. So, Sie möchten den zugrunde liegenden Bestand handeln, ohne irgendwelche zu bezahlen Geld. Ja, können Sie die zugrunde liegenden Aktien handeln, ohne Geld zu bezahlen, und das ist die Magie der Risiko-Umkehr-Optionen-Strategie, die besonders nützlich ist in der ungewissen Jahr 2017.Risk Reversal ist eine Optionen Trading-Strategie, die anzurichten will Eine freie Optionen Position, die eine ist, wo Sie weder bezahlen noch erhalten upfront Zahlung Kredit, für die Zwecke der Hebel-Spekulation oder Aktien-Hedging. Risk Reversal ist eine wenig bekannte Strategie in der Aktienoptionen Trading-Szene, sondern ein ziemlich übliches Begriff in der Forex-Optionen Trading-Szene und die Rohstoffe Optionen Trading-Szene für seine Hedging-Power, daher der Name Risk Reversal Auch wenn der Name macht die Strategie sehr anspruchsvoll, es ist wirklich eine sehr einfache Optionen-Strategie mit einer sehr einfachen zugrunde liegenden Logik. Dieses Tutorial soll erklären, was Risiko Umkehrung ist im Optionshandel und beschreibt im Detail alle verschiedenen Anwendungen von Risk Reversal. Was ist Risiko Reversal. As der Name schlägt vor, Risk Reversal ist eine Technik für die Umkehrung des Risikos mit Optionen Dies bedeutet, dass es inhärent eine Hedging-Strategie ist, obwohl Es kann auch für gehebelte Spekulationen verwendet werden. Was die Risikoumkehrung von den meisten gehebelten Spekulationen oder Absicherungsstrategien unterscheidet, ist die Tatsache, dass die Risikostreuung zielt darauf ab, Hedging oder Spekulationen ohne zusätzlichen Kapitalaufwand durchzuführen. Deshalb ist die Risikostreuung im Rohstoffoptionshandel so beliebt Als Mittel zur Gewährleistung einer bestimmten Preisspanne ohne zusätzliche Kosten abgesehen von Provisionen. Risk Reversal kann auch als Investor Stimmungsmessgerät verwendet werden Wenn eine Risikoumkehr Position verkauft wird für eine Netto-Debit, was als Positive Risk Reversal bekannt ist, bedeutet dies, dass Call-Optionen sind teurer als Put-Optionen aufgrund höherer impliziter Volatilität von Call-Optionen Dies impliziert eine bullish Stimmung auf dem zugrunde liegenden Vermögenswert Wenn eine Risikoumkehr Position für einen Netto-Guthaben verkauft wird, was als Negative Risk Reversal bekannt ist, bedeutet dies, dass Put-Optionen Sind teurer als Call-Optionen aufgrund höherer impliziter Volatilität von Put-Optionen Dies impliziert eine Bearish-Stimmung In der Tat, in Forex-Optionen Handel, Risiko-Umkehrungen werden direkt auf der Grundlage der impliziten Volatilität zitiert, so dass es noch leichter zu sehen, welche Art und Weise Investor Stimmung ist geneigt. Wie verwenden Risk Reversal. Risk Reversal nutzt den Verkauf von einem aus der Geld-Call oder Put-Option, um den Kauf des Gegenteils aus der Geld-Option ideal zu null Kosten zu finanzieren Dies bedeutet, dass Risk Reversal kann in zwei ausgeführt werden Ways. Buy OTM Call Sell OTM Put. Buy OTM Setzen Sie OTM Call. Risk Reversal für Leveraged Spekulationen. Wenn hingerichtet auf eigene Faust als gehebelte Spekulation Position, Kauf OTM Anruf Selling OTM setzen schafft eine bullish Spekulation Position siehe das Risiko Reversal Bullish Risiko Diagramm an der Oberseite der Seite beim Kauf OTM setzen Verkauf OTM-Aufruf schafft eine bärische Spekulationsposition siehe die Risiko-Umkehrung Bearish Risiko-Grafik an der Spitze der Seite Sowohl Risiko Umkehr Positionen haben unbegrenzten Gewinn und unbegrenzte Verlustpotential, als ob Sie den Basiswert handeln Es ist der einzige Unterschied, dass kein Bargeld für diese Position im Idealfall bezahlt wird und dass es eine kleine Preisspanne zwischen dem Ausübungspreis der Optionen gibt, bei denen weder Gewinn noch Verlust gemacht wird, wie Sie aus den Risikografen an der Spitze sehen können Der Seite. In der Tat, den Kauf OTM Anruf verkaufen OTM setzen schafft eine synthetische lange Lagerposition, die eine Option Handelsposition mit den gleichen Eigenschaften wie Besitz der zugrunde liegenden Aktien selbst ist aber keine Dividenden natürlich Umgekehrt, kaufen OTM setzen Verkauf OTM-Anruf schafft Eine synthetische Short-Aktienposition, die eine Option Handelsposition mit den gleichen Eigenschaften wie kurzfristig der zugrunde liegenden Aktien ist. Risk Reversal Leveraged Spekulation Beispiel. Assuming XYZ Handel bei 44 Seine Jun45Call ist bei 0 75 zitiert, ist seine Jun43Put bei 0 75.If zitiert Sie sind spekulieren auf XYZ gehen nach oben Kauf zu öffnen QQQQ Jun45Call, verkaufen zu öffnen QQQQ Jun43Put Effekt 0 75 - 0 75 0.Wenn Sie spekulieren auf XYZ gehen nach unten kaufen, um zu öffnen QQQQ Jun43Put, zu verkaufen, um QQQQ Jun45Call Effekt 0 75 - 0 zu öffnen 75 0.Even obwohl mit Risiko Umkehrung für Leverage Ergebnisse in einer Position, die idealerweise erfordert keine Kapitalaufwand im Voraus, es beinhaltet Marge als die kurze Bein der Position ist ein nacktes Schreiben Die Marge erforderlich kann in der Tat binden mehr Geld während des Lebens Von der Position, als wenn Sie einfach gekauft haben Call oder Put-Optionen für die gleiche Spekulation. Zum Beispiel könnten Sie nur binden nur 75 durch den Kauf eines Vertrages der Call-Optionen oben, um auf XYZ gehen aufwärts statt der Tausende von zu spekulieren Dollars mit der Einbeziehung der kurzen Bein Ein bisschen legging kann auch benötigt werden, um beide Preise näher aneinander zu bringen. Risk Reversal for Hedging. Risk Reversal wurde als Hedging-Strategie in erster Linie konzipiert und wird am häufigsten in verwendet Aktienoptionen Handel zur Absicherung einer Aktienposition durch den Kauf OTM setzen und verkaufen OTM-Aufruf Dies schafft eine Covered Call Collar-Strategie, die verhindert, dass die Aktie Wert über den Put-Option Streik-Preis zu verlieren und ermöglicht die Aktie zu schätzen bis zu dem Ausübungspreis der kurzen Call-Optionen. Risk Reversal Hedging Beispiel. Assuming XYZ Handel bei 44 Seine Jun45Call ist bei 0 75 zitiert, seine Jun43Put ist bei 0 75 zitiert Sie besitzen 100 Aktien von XYZ Aktien und wollen es zu hecken, ohne irgendwelche zusätzlichen Geld abgesehen von Provisionen natürlich. Buy zu öffnen QQQQ Jun43Put, verkaufen zu öffnen QQQQ Jun45Call Effekt 0 75 - 0 75 0 Position 100 Aktien von XYZ 1 Vertrag von Jan43Put Short 1 Vertrag von Jan45Call. The Jan43Put wird sich gegen einen Rückgang der Aktienkurs über 43, aber die Aktie absichern Position würde auch keinen Wert über 45 aufgrund der Short-Call-Optionen zu gewinnen. Risk Reversal kann auch verwendet werden, um Risiko aus der Short-Aktien Positionen durch den Kauf OTM Call und Verkauf OTM put. Risk Reversal Hedging Beispiel 2.Assuming XYZ Handel bei 44 Its Jun45Call ist bei 0 75 zitiert, ist seine Jun43Put zitiert bei 0 75 Sie kurzgeschlossen 100 Aktien von XYZ Aktien und wollen, um es zu sichern, ohne irgendwelche zusätzlichen Geld abgesehen von Provisionen natürlich. Buy zu öffnen QQQQ Jun45Call, verkaufen, um QQQQ Jun43Put Effect 0 zu öffnen 75 - 0 75 0 Position Kurze 100 Aktien von XYZ Short 1 Vertrag von Jan43Put 1 Vertrag von Jan45Call. Die Jan45Call wird sich gegen die Aktie über 45 stecken, aber die Position würde auch aufhören zu profitieren, wenn die Aktie geht niedriger als 43 aufgrund der kurzen Put Optionen. Choosing Strike Preise für Risk Reversal. Ideal, aus der Geld-Call-und Put-Optionen mit Streiks Preise der gleichen Entfernung zum Aktienkurs sollte von dem gleichen Preis wegen setzen Call Parity. Für Beispiel, wenn die zugrunde liegende Aktie ist 44, rufen Optionen, die 1 aus dem Geld 45 und setzen Optionen, die 1 aus dem Geld 43 sollte von dem gleichen Preis wie in den Beispielen oben. Jedoch, nicht nur, setzen Parität selten gibt es in solch Perfektion, rufen Und Put-Optionen sind auch selten genau die gleiche Entfernung von der Aktie Preis seit Aktienkurs bewegt sich die ganze Zeit Als solche, setzen Optionen und Call-Optionen mit Ausübungspreisen der gleichen oder fast gleichen Abstand vom Aktienkurs sind selten der gleiche Preis In Tatsache, in starken Trends Marktbedingungen, die Differenz im Preis zwischen Call-und Put-Optionen können sehr signifikant Als solche kann es fast unmöglich sein, setzen Risk Reversal Positionen für genau Null Kosten in der Praxis Auch aus der Geld-Call-Optionen und Put-Optionen mit fast dem gleichen Preis kann von einer anderen Distanz von der Aktienkurs Als solche, Optionen Trader üben Risiko Umkehr in der Realität don t immer setzen sie mit Call-und Put-Optionen, die von gleichem Abstand von der Aktienkurs sind. Die wichtigsten Punkt bei der Ausführung einer Risiko-Umkehrung ist in der Lage sein, die Position mit Null oder sehr nahe Null Kosten Als so sollten Sie wählen, die Streik-Preise, die für fast den gleichen Preis anstatt zu zielen auf Äquidistanz. Das Bild unten ist die Tatsächliche Optionen Kette für QQQQ bei 44 74 Wie Sie sehen können, die aus dem Geld anrufen und setzen Optionen, die von fast dem gleichen Preis und daher gut für Risk Reversal ist nicht genau gleich weit von der Aktienkurs von 44 74.Trading Level Required Für Risk Reversal. A Level 5 Optionen Trading Account, die die Ausführung von nackten Optionen schriftlich erforderlich ist, ist für die Risk Reversal erforderlich Lesen Sie mehr über Options Account Trading LevelsProfit Potenzial der Risiko Reversal. Wenn Risiko Umkehrung für gehebelte Spekulation verwendet wird, wird es machen Ein unbegrenzter Gewinn und ein unbegrenzter Verlust, als ob Sie die zugrunde liegenden Aktien selbst gekauft oder kurzgeschlossen haben. Wenn eine Risikostreuung zur Absicherung herangezogen wird, würde der zugrunde liegende Bestand einen maximalen Gewinn ausmachen, der durch den Ausübungspreis des kurzen Beines begrenzt ist und ein maximaler Verlust, der durch den langen begrenzt ist Leg. Profit Berechnung der Risiko-Reversal. Es gibt keine Begrenzung auf das Gewinnpotenzial der Risiko-Umkehrung, wenn für gehebelte Spekulationen verwendet und da kein Geld für die Position bezahlt wird, ist die Rendite auf Investition unendlich. Risk Reward of Risk Reversal. When Used For Leveraged Spekulationen. Maximum Profit Unlimited. Maximum Loss Unlimited. Break Even Punkte der Risiko Reversal. Wenn verwendet für Leveraged Spekulationen, Risk Reversal macht einen Gewinn, wenn die zugrunde liegende Aktie steigt oder fällt über das lange Bein und macht einen Verlust, wenn die zugrunde liegenden Aktien fällt oder Steigt über das kurze Bein. Risk Reversal Leveraged Spekulation Breakeven Beispiel. Assuming XYZ Handel bei 44 Seine Jun45Call ist bei 0 75 zitiert, ist seine Jun43Put bei 0 75.If Sie spekulieren auf XYZ Going Upwards Buy To Open QQQQ Jun45Call, verkaufen To Öffnen Sie QQQQ Jun43Put Effekt 0 75 - 0 75 0.Positionsgewinne, wenn XYZ über 45 steigt Position beginnt, Verluste zu machen, wenn XYZ unter 43 fällt. Wenn Sie auf XYZ gehen, gehen Sie nach unten, um zu öffnen QQQQ Jun43Put, verkaufen, um QQQQ Jun45Call Effekt 0 75 zu öffnen - 0 75 0.Position Gewinne, wenn XYZ unter 43 Position beginnt Verluste, wenn XYZ steigt über 45.Advantages Of Risk Reversal. Can für beide Hedging und Spekulationen verwendet werden. Kann durchgeführt werden, im Idealfall keine zusätzlichen Kosten. Unlimited Gewinnpotenzial. Disadvantages Von Risk Reversal. Unlimited Verlustpotenzial. Alternate Maßnahmen für Risiko Reversal vor Ablauf Zeit Wenn die Position ist bereits profitabel vor dem Ablauf, kann die Position geschlossen werden, indem Sie beide Beine einzeln ausschließen. Sie wissen, wenn dies die richtige Option Strategie für ist Sie versuchen unsere Option Strategie Selector. Risk Reversals für Aktien mit Anrufen und Puts. Big potenzielle Auszahlung für sehr wenig Prämie, die die inhärente Anziehungskraft einer Risiko Umkehr-Strategie ist Während Risiko Umkehr-Strategien sind weit verbreitet in der Forex-und Rohstoffe Optionen Märkte, wenn es Kommt zu Equity-Optionen, sie neigen dazu, in erster Linie von institutionellen Händlern und selten von Privatanlegern verwendet werden Risiko-Umkehr-Strategien können ein wenig entmutigend auf die Option neophyte erscheinen, aber sie können eine sehr nützliche Option für erfahrene Investoren, die vertraut mit grundlegenden Puts und Anrufe. Risk Reversal definiert. Die meisten grundlegenden Risiko Umkehr-Strategie besteht aus dem Verkauf oder Schreiben einer Out-of-the-money OTM Put-Option und gleichzeitig den Kauf eines OTM-Aufruf Dies ist eine Kombination aus einer kurzen Position und eine lange Anrufposition Seit dem Schreiben Die Put wird in der Option Trader erhalten eine bestimmte Menge an Prämie, diese Prämieneinnahmen können verwendet werden, um den Anruf zu kaufen Wenn die Kosten für den Kauf des Anrufs ist größer als die Prämie für das Schreiben der Put, die Strategie würde eine Netto-Belastung beinhalten Umgekehrt, wenn die Prämie vom Schreiben der Put erhielt, ist größer als die Kosten des Anrufs, die Strategie generiert einen Netto-Kredit Für den Fall, dass die Put-Prämie erhielt gleich dem Aufwand für den Anruf, wäre dies ein kostengünstiger oder Null-Kosten-Handel Natürlich müssen auch Provisionen in Betracht gezogen werden, aber in den folgenden Beispielen ignorieren wir sie, um die Dinge einfach zu halten. Der Grund, warum eine Risikoumkehr so ​​genannt wird, ist, weil sie das Volatilitäts-Skew-Risiko rückgängig macht, das normalerweise den Options-Trader In Sehr einfachere Begriffe, hier ist das, was es bedeutet, dass OTM typischerweise höhere implizite Volatilitäten hat und daher teurer ist als OTM-Anrufe, wegen der größeren Nachfrage nach Schutzanleihen, um Long-Lagerpositionen abzusichern. Da eine Risikoumkehrstrategie in der Regel mit dem Verkauf von Optionen verbunden ist Implizite Volatilität und Kaufoptionen mit der niedrigeren impliziten Volatilität, wird dieses Skew-Risiko umgekehrt. Risk-Umkehr-Anwendungen. Risk-Umkehrungen können entweder für Spekulation oder für Absicherung verwendet werden Bei der Verwendung für Spekulationen kann eine Risikoumkehr Strategie verwendet werden, um eine synthetische lange oder zu simulieren Short-Position Bei der Absicherung wird eine Risikoumkehrstrategie eingesetzt, um das Risiko einer bestehenden Long - oder Short-Position abzusichern. Die beiden grundlegenden Variationen einer für die Spekulation verwendeten Risikoumkehrstrategie sind. Schreiben OTM Put Buy OTM Call Dies ist gleichbedeutend mit einem Synthetische Long-Position, da das Risiko-Reward-Profil ähnlich der einer langen Aktienposition ist, die als eine bullische Risikoumkehr bekannt ist, ist die Strategie rentabel, wenn die Aktie spürbar ansteigt und unrentabel ist, wenn sie scharf abfällt. Geschenk OTM Call Buy OTM Setzen Sie diese Ist gleichbedeutend mit einer synthetischen Short-Position, da das Risiko-Belohnungs-Profil ähnlich der einer kurzen Bestandsposition ist. Diese bärische Risiko-Umkehr-Strategie ist rentabel, wenn die Aktie stark abfällt und unrentabel ist, wenn sie sich deutlich bemerkbar macht. Die beiden grundlegenden Variationen von a Risiko-Umkehr-Strategie für die Absicherung verwendet werden. Schreiben OTM Call Kaufen OTM Setzen Sie dies wird verwendet, um eine bestehende Long-Position zu sichern, und ist auch als Kragen bekannt Eine spezifische Anwendung dieser Strategie ist die kostspielige Kragen, die es einem Investor ermöglicht, eine lange zu sichern Position, ohne irgendwelche upfront Premium-Kosten zu verursachen. Schreiben OTM Put Buy OTM Call Dies wird verwendet, um eine bestehende Short-Position zu sichern, und wie in der vorherigen Instanz kann auf Null Kosten entworfen werden. Risk Reversal Beispiele. Lassen Sie verwenden Microsoft Corp, um die zu illustrieren Design einer Risikostreckstrategie für Spekulationen sowie zur Absicherung einer Long-Position. Microsoft schloss bei 41 11 am 10. Juni 2014 Zu diesem Zeitpunkt wurden die MSFT Oktober 42 Anrufe zuletzt bei 1 27 1 32 mit einer impliziten Volatilität zitiert Von 18 5 Die MSFT Oktober 40 Putten wurden auf 1 41 1 46 zitiert, mit einer impliziten Volatilität von 18 8.Speculative Handel synthetische lange Position oder bullish Risiko Umkehrung. Schreiben Sie die MSFT Oktober 40 setzt auf 1 41, und kaufen Sie die MSFT Oktober 42 Anrufe bei 1 32 Kredit ohne Provisionen 0 09.Assume 5 Put-Kontrakte sind geschrieben und 5 Call-Options-Verträge werden gekauft. Hinweis dieser Punkte. Mit MSFT zuletzt gehandelt bei 41 11, sind die 42 Anrufe 89 Cent out-of-the-money, Während die 40 Puts sind 1 11 OTM. Die Bid-Ask-Spread muss in allen Fällen berücksichtigt werden Beim Schreiben einer Option setzen oder rufen, wird die Option Schriftsteller erhalten den Geldkurs, aber beim Kauf einer Option, muss der Käufer haben, um die Fragen Sie Preis. Different Option Exspirationen und Streik Preise können auch verwendet werden Zum Beispiel kann der Trader mit dem Juni setzen und Anrufe anstatt die Oktober-Optionen gehen, wenn er oder sie denkt, dass ein großer Umzug in der Aktie ist wahrscheinlich in den 1 Wochen Links für die Option Verfall Aber während die Juni-42-Anrufe sind viel billiger als die Oktober 42 Anrufe 0 11 vs 1 32, die Prämie für das Schreiben der Juni 40 Puts erhalten ist auch viel niedriger als die Prämie für den Oktober 40 setzt 0 10 vs 1 41.Was ist die Risiko-Belohnung Auszahlung für diese Strategie Sehr kurz vor der Option Ablauf am 18. Oktober 2014 gibt es drei potenzielle Szenarien in Bezug auf die Streikpreise. MSFT ist Handel über 42 Dies ist das bestmögliche Szenario, da dieser Handel ist Gleichbedeutend mit einer synthetischen Long-Position In diesem Fall werden die 42 Putten wertlos auslaufen, während die 42 Gespräche einen positiven Wert haben, der dem aktuellen Aktienkurs abzüglich 42 entspricht. Wenn also MSFT bis zum 18. Oktober auf 45 gestiegen ist, werden die 42 Anrufe wert sein Mindestens 3 So würde der Gesamtgewinn 1.500 3 x 100 x 5 Anrufkontrakte sein. SMS wird zwischen 40 und 42 gehandelt. In diesem Fall werden die 40 Put und 42 Aufruf beide auf der Strecke sein, um wertlos zu vergehen. Das wird kaum eine Delle machen Der Trader s Pocketbook, da ein marginaler Kredit von 9 Cent bei der Handelsinitiierung eingegangen ist. MSFT unterschreitet unter 40 In diesem Fall wird der 42 Aufruf wertlos, aber da der Trader hat eine kurze Position in der 40 Put, wird die Strategie Einen Verlust in Höhe des Unterschieds zwischen 40 und dem aktuellen Aktienkurs verursachen. Wenn also MSFT bis zum 18. Oktober auf 35 gesunken ist, wird der Handelsverlust gleich 5 pro Aktie oder ein Gesamtverlust von 2.500 5 x 100 x 5 Sätzen sein Contracts. Assume der Investor besitzt bereits 500 MSFT-Aktien und will Abwärtsrisiko bei minimalen Kosten absichern. Schreiben Sie die MSFT Oktober 42 Anrufe bei 1 27, und kaufen Sie die MSFT Oktober 40 setzt auf 1 46. Dies ist eine Kombination aus einem abgedeckten Anruf Schutz-Debit-Ausschreibung ohne Provisionen 0 19.Assum 5 Put-Kontrakte sind geschrieben und 5 Call-Options-Verträge werden gekauft. Was ist die Risiko-Belohnung Auszahlung für diese Strategie Sehr kurz vor der Option Ablauf am 18. Oktober 2014 gibt es drei potenzielle Szenarien mit Respekt Zu den Streikpreisen. MSFT ist über 42 gehandelt In diesem Fall wird die Aktie bei dem Call-Streichpreis von 42.MSFT abgerufen werden, wird zwischen 40 und 42 gehandelt. In diesem Szenario werden die 40 Put - und 42-Aufruf beide auf der Strecke sein Um den Wert zu verlängern Der einzige Verlust, den der Anleger ausübt, ist die Kosten von 95 auf der Hedge-Transaktion 0 19 x 100 x 5 Kontrakte. SMS wird unter 40 gehandelt Hier wird der 42 Aufruf wertlos, aber die 40 Put-Position wäre rentabel, kompensiert Der Verlust auf der langen Lagerposition. Warum würde ein Investor eine solche Strategie verwenden Wegen seiner Wirksamkeit bei der Absicherung einer langen Position, die der Investor behalten will, zu minimalen oder Null Kosten In diesem spezifischen Beispiel kann der Investor die Ansicht haben, dass MSFT Hat wenig Aufwärtspotenzial, aber signifikantes Abwärtsrisiko in der nahen Zeit Als Ergebnis kann er oder sie bereit sein, irgendwelche upside über 42 zu opfern, als Gegenleistung für den Ertrag nach unten Schutz unter einem Aktienkurs von 40.Wenn sollten Sie eine Risiko Umkehrstrategie verwenden. Es gibt einige konkrete Fälle, in denen Risikostreuung Strategien optimal genutzt werden können. Wenn Sie wirklich, wirklich wie eine Aktie, aber erfordern einige Hebelwirkung Wenn Sie wirklich eine Aktie, schreiben eine OTM setzen auf es ist eine nicht-brainer Strategie, wenn Sie tun Habe nicht die Mittel, um es zu kaufen, oder b die Aktie sieht ein wenig teuer aus und ist jenseits deines Kaufangebots In solch einem Fall, das Schreiben einer OTM-Put wird Ihnen einige Prämieneinnahmen zu verdienen, aber Sie können verdoppeln auf Ihre bullish Ansicht durch den Kauf Ein OTM-Aufruf mit einem Teil des put-write geht weiter. In den frühen Stadien eines Bullenmarktes Gute Qualitätsaktien können in den frühen Stadien eines Bullenmarktes ansteigen. Es gibt ein vermindertes Risiko, auf dem kurzen Bein der bullish Risiko Umkehrung zugewiesen zu werden Strategien während solcher Zeiten, während die OTM-Anrufe können dramatische Kursgewinne haben, wenn die zugrunde liegenden Aktien surge. Prior zu Spinoffs und andere Veranstaltungen wie eine bevorstehende Aktien Split Investor Enthusiasmus in den Tagen vor einem Spinoff oder eine Aktie Split in der Regel bietet eine solide Nachteil Unterstützung und Ergebnisse In spürbare Preisgewinne, das ideale Umfeld für eine Risikoumkehrstrategie. Wenn ein Blue-Chip plötzlich vor allem bei starken Bullenmärkten stürzt. Während der starken Bullenmärkte ist ein Blue-Chip, der vorübergehend wegen eines Ertragsfehlers oder eines anderen ausgeschlossen ist Ungünstige Veranstaltung ist unwahrscheinlich, dass in der Strafbank für sehr lange bleiben Umsetzung einer Risiko-Umkehr-Strategie mit mittelfristigen Ablauf, sagen, sechs Monate können sich gut bezahlen, wenn die Aktie Rebounds in diesem Zeitraum. Pros und Cons von Risiko Umkehrungen. Die Vorteile der Risikoumkehr Strategien sind wie folgt. Niedrige Kosten Risiko-Umkehr-Strategien können bei wenig bis gar keine Kosten umgesetzt werden. Favourable Risiko-Belohnung Während nicht ohne Risiken, können diese Strategien entworfen werden, um unbegrenzte potenzielle Gewinn und niedrigere Risiko haben. Anwendbar in vielfältigen Situationen Risiko Umkehrungen Kann in einer Vielzahl von Handelssituationen und Szenarien verwendet werden. So, was sind die Nachteile. Margin Anforderungen können belasten Margin Anforderungen für die kurze Bein einer Risiko Umkehrung kann ziemlich erheblich sein. Substantielles Risiko auf dem kurzen Bein Die Risiken auf der Short-Put Bein einer bullish Risiko Umkehrung, und kurzer Ruf Bein einer bearish Risiko Umkehrung, sind erheblich und kann die Risikobereitschaft der durchschnittlichen Investor zu überschreiten. Verdoppelung Die spekulativen Risikoauflösungen belaufen sich auf eine bullische oder bärische Position, was riskant ist, wenn sich die Gründe für den Handel als unrichtig erweisen. Die sehr günstige Risiko-Belohnungs-Auszahlung und die niedrigen Kosten der Risiko-Umkehr-Strategien ermöglichen es ihnen, effektiv genutzt zu werden In einer breiten Palette von Handelsszenarien.